नाममात्र और वास्तविक ब्याज दरें. वास्तविक और नाममात्र ब्याज दरें नाममात्र दर क्या है

वित्तीय संस्थान जमा पर अनुकूल ब्याज देकर ग्राहकों का ध्यान आकर्षित करने की कोशिश कर रहे हैं। पहली नज़र में, कुछ मामलों में उपज मूल्य बहुत आकर्षक हैं। अपनी बचत को 12% से अधिक दर पर निवेश करना वर्तमान में एक अति-उदार प्रस्ताव है। हालाँकि, हर कोई ब्याज दर के आंकड़ों को बड़े चमकीले प्रिंट में देखता है, और कुछ लोग नीचे छोटे प्रिंट में लिखे गए पाठ को पढ़ते हैं। बैंक केवल नाममात्र आय की घोषणा करते हैं जो जमाकर्ता को एक निर्दिष्ट अवधि के बाद प्राप्त होगी। वे कभी भी "वास्तविक आय" की अवधारणा का उल्लेख नहीं करते हैं, और ग्राहक को वास्तव में यही प्राप्त होता है। आइए अधिक विस्तार से विचार करें कि नाममात्र और वास्तविक जमा दरें क्या हैं, वे कैसे भिन्न हैं, उनकी समानताएं क्या हैं और वास्तविक आय की गणना कैसे करें?

जमा पर नाममात्र ब्याज दर क्या है?

नाममात्र जमा दर नाममात्र आय का मूल्य है जो जमाकर्ता को समझौते द्वारा स्थापित अवधि के बाद प्राप्त होगी। यह वह है जिसे बैंकों द्वारा ग्राहकों को जमा करने के लिए आकर्षित करते समय संकेत दिया जाता है। यह जमाकर्ता की वास्तविक आय को प्रतिबिंबित नहीं करता है, जो उसे धन के मूल्यह्रास (या मुद्रास्फीति) और अन्य खर्चों को ध्यान में रखते हुए प्राप्त होगी। इस प्रकार, जमा पर नाममात्र ब्याज कई घटकों द्वारा निर्धारित किया जाता है:

• वास्तविक ब्याज दर।
• मुद्रास्फीति की अपेक्षित दर.
• जमाकर्ता के अन्य खर्च, पुनर्वित्त दर से दर से अधिक के अंतर के लिए व्यक्तिगत आयकर सहित, 5 प्रतिशत अंक की वृद्धि) इत्यादि।

सभी घटकों में से, सबसे बड़ा उतार-चढ़ाव वार्षिक मुद्रास्फीति की दर से दिखाया जाता है। इसका अपेक्षित मूल्य ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव पर निर्भर करता है। यदि मुद्रास्फीति लगातार कम मूल्य (0.1-1%, जैसा कि पश्चिम या संयुक्त राज्य अमेरिका में) दिखाती है, तो भविष्य की अवधि में यह लगभग उसी स्तर पर सेट हो जाती है। यदि राज्य ने मुद्रास्फीति की उच्च दर का अनुभव किया है (उदाहरण के लिए, रूस में 90 के दशक में यह आंकड़ा 2500% तक पहुंच गया था), तो बैंकर भविष्य के लिए उच्च मूल्य रख रहे हैं।

वास्तविक जमा दर क्या है?

वास्तविक ब्याज दर मुद्रास्फीति के लिए समायोजित ब्याज आय है। इसका मूल्य आमतौर पर बैंकों द्वारा कहीं भी इंगित नहीं किया जाता है। ग्राहक इसकी गणना स्वयं कर सकता है या बैंक के अपने प्रति ईमानदार रवैये पर भरोसा कर सकता है।

जमा राशि पर पैसा निवेश करने से होने वाली वास्तविक आय हमेशा नाममात्र आय से कम होती है, क्योंकि इसमें उस राशि को ध्यान में रखा जाता है जो मुद्रास्फीति के समायोजन के बाद प्राप्त होगी। वास्तविक दर जमा के अंत में पैसे की क्रय शक्ति को दर्शाती है (यानी मूल की तुलना में अंतिम राशि के लिए अधिक या कम सामान खरीदा जा सकता है)।

नाममात्र ब्याज के विपरीत, वास्तविक ब्याज में नकारात्मक मूल्य भी हो सकते हैं। ग्राहक न केवल अपनी बचत नहीं बचाएगा, बल्कि उसे नुकसान भी होगा। विकसित देश अर्थव्यवस्था के विकास को प्रोत्साहित करने के लिए जानबूझकर वास्तविक दरों का नकारात्मक मूल्य रखते हैं। रूस में, विशेषकर हाल ही में, वास्तविक दरें सकारात्मक से नकारात्मक में बदल रही हैं।

जमा पर वास्तविक ब्याज दर की गणना कैसे करें?

गणना शुरू करने के लिए, आपको योगदानकर्ता के सभी खर्चों का निर्धारण करना होगा। इसमे शामिल है:

• कर। जमा के लिए, 13% व्यक्तिगत आयकर लागू होता है। इसे तब लागू किया जाता है जब रूबल जमा पर नाममात्र ब्याज एसआर से 5 प्रतिशत अंक अधिक हो। (31 दिसंबर 2015 तक, ऐसी स्थितियां हैं कि व्यक्तिगत आयकर पर 18.25% से ऊपर की दर से जमा पर कर लगाया जाएगा)। जमाकर्ता को संचित राशि जारी करते समय बैंक द्वारा अर्जित कर स्वचालित रूप से काट लिया जाएगा।
• मुद्रा स्फ़ीति। जैसे-जैसे बचत की मात्रा बढ़ती है, वैसे-वैसे वस्तुओं और सेवाओं की कीमत भी बढ़ती है। मई 2015 तक, मुद्रास्फीति 16.5% अनुमानित थी। वर्ष के अंत में इसका अनुमानित मूल्य 12.5% ​​(आर्थिक स्थिति के स्थिरीकरण को ध्यान में रखते हुए) अनुमानित है।

उदाहरण 1 पर विचार करें.

निवेशक वर्ष की शुरुआत में 100 हजार रूबल लगाने में कामयाब रहा। अवधि के अंत में ब्याज के भुगतान के साथ पूंजीकरण के बिना 1 वर्ष के लिए 20% प्रति वर्ष की दर से। आइए उसकी वास्तविक आय की गणना करें।

नाममात्र आय (एनआर) होगी:

100,000+(100,000*20%) = 120,000 रूबल

वास्तविक आय:

आरडी = एनडी - कर - मुद्रास्फीति

कर = (100,000 * 20% - 100,000 * 18.25%) * 13% = 227.5 रूबल।

मुद्रास्फीति = 120,000 * 12.5% ​​​​= 15,000 रूबल।

वास्तविक आय = 120,000 -227, 5-15,000 = 104,772.5 रूबल।

इस प्रकार, जमाकर्ता ने वास्तव में अपनी संपत्ति में केवल 4,772 रूबल की वृद्धि की, न कि 20,000 रूबल की, जैसा कि बैंक ने दावा किया था।

उदाहरण 2 पर विचार करें.

जमाकर्ता ने 100 हजार रूबल रखे। जमा अवधि के अंत में ब्याज के भुगतान के साथ 1 वर्ष के लिए 11.5% प्रति वर्ष की दर से। आइए उसके वास्तविक लाभ की गणना करें।

नाममात्र लाभ होगा:

100,000+(100,000*11.5%) = 111,500 रूबल

कर=0, क्योंकि ब्याज दर CP+5 p.p से कम

मुद्रास्फीति = 111,500 * 12.5% ​​​​= 13,937.5 रूबल।

वास्तविक आय = 111,500 - 13,937.5 = 97,562.5 रूबल।

हानि = 100,000 - 97,562.5 = 2437.5 रूबल।

इस प्रकार, इन शर्तों के तहत, जमाकर्ता की बचत की क्रय शक्ति नकारात्मक हो गई। वह न केवल अपनी बचत बढ़ाने में असफल रहे, बल्कि उसका कुछ हिस्सा भी खो बैठे।

नाममात्र ब्याज दर असमायोजित बाजार ब्याज दर है जो मौद्रिक परिसंपत्तियों के वर्तमान मूल्यांकन को दर्शाती है।

वास्तविक ब्याज दर मुद्रास्फीति की अपेक्षित दर को घटाकर नाममात्र ब्याज दर है।

उदाहरण के लिए, नाममात्र ब्याज दर 10% प्रति वर्ष है, और अनुमानित मुद्रास्फीति दर 8% प्रति वर्ष है। तब वास्तविक ब्याज दर होगी: 10 - 8 = 2%।

नाममात्र और वास्तविक मुद्रास्फीति दर

नाममात्र दर और वास्तविक दर के बीच का अंतर केवल मुद्रास्फीति या अपस्फीति की स्थिति में ही समझ में आता है। अमेरिकी अर्थशास्त्री इरविंग फिशर ने नाममात्र, वास्तविक ब्याज दर और मुद्रास्फीति के बीच संबंध के बारे में एक धारणा सामने रखी, जिसे फिशर प्रभाव कहा जाता है, जिसमें कहा गया है कि नाममात्र ब्याज दर उस राशि से बदलती है जिस पर वास्तविक ब्याज दर अपरिवर्तित रहती है।

सूत्र रूप में, फिशर प्रभाव इस तरह दिखता है:

मैं = आर + पाई

जहां i नाममात्र ब्याज दर है;
आर वास्तविक ब्याज दर है;
πe मुद्रास्फीति की अपेक्षित दर है।

उदाहरण के लिए, यदि अपेक्षित मुद्रास्फीति दर 1% प्रति वर्ष है, तो उसी वर्ष नाममात्र दर 1% बढ़ जाएगी, इसलिए, वास्तविक ब्याज दर अपरिवर्तित रहेगी। इसलिए, नाममात्र और वास्तविक ब्याज दरों के बीच अंतर को ध्यान में रखे बिना आर्थिक एजेंटों द्वारा निवेश निर्णय लेने की प्रक्रिया को समझना असंभव है।

एक सरल उदाहरण पर विचार करें: मान लीजिए कि आप मुद्रास्फीति के माहौल में किसी को एक वर्ष के लिए ऋण देने का इरादा रखते हैं, तो आपके द्वारा निर्धारित सटीक ब्याज दर क्या है? यदि सामान्य मूल्य स्तर की वृद्धि दर 10% प्रति वर्ष है, तो सीयू1000 के ऋण के साथ नाममात्र दर 10% प्रति वर्ष निर्धारित करने पर, आपको एक वर्ष में सीयू1100 प्राप्त होगा। लेकिन उनकी वास्तविक क्रय शक्ति अब एक साल पहले जैसी नहीं रहेगी।

CU100 की नाममात्र आय वृद्धि 10% मुद्रास्फीति "खा जाएगी"। इस प्रकार, नाममात्र और वास्तविक ब्याज दरों के बीच अंतर यह समझने के लिए महत्वपूर्ण है कि अस्थिर सामान्य मूल्य स्तर (मुद्रास्फीति और अपस्फीति) वाली अर्थव्यवस्था में अनुबंध कैसे किए जाते हैं।

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मजदूरी का विभेदन श्रम बाजार में निहित एक घटना है जो श्रमिकों के ऐसे समूहों की उपस्थिति में प्रकट होती है जो एक दूसरे के साथ प्रतिस्पर्धा नहीं करते हैं।

उदाहरण के लिए, डॉक्टर, वकील, पायलट जैसे उच्च वेतन वाले पेशे (विकसित बाजार अर्थव्यवस्था वाले देशों में) उन व्यवसायों के लिए प्रतिस्पर्धी नहीं हैं जिनके लिए विशेष शिक्षा या प्रशिक्षण की आवश्यकता नहीं होती है।

दोनों समूहों की मजदूरी दर और आपूर्ति की लोच अलग-अलग है। अत्यधिक भुगतान वाले व्यवसायों के लिए वेतन दरें बहुत अधिक हैं और आपूर्ति लोच आम तौर पर कम है। तदनुसार, ऐसे व्यवसायों के लिए जिनमें विशेष शिक्षा की आवश्यकता नहीं होती, इसके विपरीत।

संगठनात्मक प्रक्रिया (संगठन की प्रक्रिया) योजना के अनुसार कार्य को व्यवस्थित करने की प्रक्रिया है, जिसे तीन चरणों में विभाजित किया गया है।

कार्य का अलग-अलग हिस्सों में विभाजन जो किसी व्यक्तिगत कार्यकर्ता द्वारा उसकी योग्यता और क्षमताओं के अनुसार किया जा सके।
कार्यों को तार्किक ब्लॉकों में समूहित करना। यदि एक ही कार्य करने वाले लोगों को विभागों या क्षेत्रों में समूहित कर दिया जाए तो कार्य आसान हो जाएगा। संगठनात्मक प्रक्रिया के इस चरण को इकाइयों का गठन भी कहा जाता है।

सीमांत कर की दर वास्तविक राष्ट्रीय आय की अतिरिक्त मौद्रिक इकाई का हिस्सा है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, जिसे करों में भुगतान करने की आवश्यकता होगी।

श्रेणी स्वायत्त शुद्ध करों के विपरीत, प्राप्त आय से संबंधित सभी भुगतानों और करों को संदर्भित करती है, जो प्राप्त आय से संबंधित नहीं हैं और इसके आकार की परवाह किए बिना भुगतान किया जाता है। आय से जुड़ा मुख्य कर आयकर है। उपभोग कार्य पर आयकर का प्रभाव स्वायत्त शुद्ध करों से भिन्न होता है। मान लें कि कर का सीमांत हिस्सा आय का 20% है। स्वायत्त शुद्ध करों को छोड़कर, हम निम्नलिखित तालिका बना सकते हैं।

विपणन अनुसंधान प्रक्रिया सूचना के स्रोतों का चयन करने, डेटा एकत्र करने, तरीकों का चयन करने, विपणन में समस्याओं को हल करने के लिए आवश्यक जानकारी प्रदान करने के लिए प्राप्त डेटा का विश्लेषण और प्रसंस्करण करने की प्रक्रिया है।

मुद्रास्फीति प्रक्रियाएं निवेश का मूल्यह्रास करती हैं, इसलिए ऋण पूंजी बाजार में निर्णय न केवल नाममात्र, बल्कि वास्तविक ब्याज दर को भी ध्यान में रखते हुए किए जाते हैं। मामूली ब्याज दर - यह मौजूदा बाज़ार दर है, इसमें मुद्रास्फीति को ध्यान में नहीं रखा गया है। वास्तविक ब्याज दर - यह मुद्रास्फीति की अपेक्षित (अनुमानित) दर को घटाकर नाममात्र दर है। नाममात्र और वास्तविक ब्याज दरों के बीच अंतर केवल शर्तों के तहत ही समझ में आता है मुद्रा स्फ़ीति(सामान्य मूल्य स्तर में वृद्धि) या अपस्फीति(सामान्य मूल्य स्तर में कमी)।

अमेरिकी अर्थशास्त्री इरविंग फिशर ने नाममात्र और वास्तविक दरों के बीच संबंध के संबंध में एक परिकल्पना प्रस्तुत की। उसे नाम मिल गया फिशर प्रभाव , जिसका अर्थ निम्नलिखित है: नाममात्र ब्याज दर बदल दी जाती है ताकि वास्तविक दर अपरिवर्तित रहे: मैं = आर + π इ ,

कहाँ मैंनाममात्र ब्याज दर है, आर- वास्तविक ब्याज दर, π ई - प्रतिशत में अपेक्षित मुद्रास्फीति दर।

नाममात्र और वास्तविक ब्याज दरों के बीच अंतर यह समझने के लिए महत्वपूर्ण है कि अस्थिर सामान्य मूल्य स्तर वाली अर्थव्यवस्था में अनुबंध कैसे किए जाते हैं। इस प्रकार, नाममात्र और वास्तविक ब्याज दरों के बीच अंतर को नजरअंदाज करके निवेश निर्णय लेने की प्रक्रिया को समझना असंभव है।

6. छूट देना और निवेश संबंधी निर्णय लेना

स्थिर पूंजी एक दीर्घकालिक उत्पादन कारक है, इस संबंध में, निश्चित पूंजी बाजार के कामकाज में समय कारक का विशेष महत्व है। आर्थिक दृष्टिकोण से, विभिन्न अस्थायी स्थानीयकरण के साथ समान मात्राएँ आकार में भिन्न होती हैं।

1 वर्ष में 100 डॉलर पाने का क्या मतलब है? यह (मान लीजिए, 10% की बाज़ार दर पर) सावधि जमा के रूप में आज बैंक में $91 डालने के बराबर है। एक वर्ष के दौरान, इस राशि पर ब्याज "बढ़ेगा", और फिर एक वर्ष में कोई $100 प्राप्त कर सकता है। दूसरे शब्दों में, भविष्य का वर्तमान मूल्य (1 वर्ष में प्राप्त) $100 $91 के बराबर है . उन्हीं शर्तों के तहत, 2 साल बाद प्राप्त $100 का मूल्य आज $83 है।

अलग-अलग समय पर प्राप्त धन की मात्रा की तुलना करने से अर्थशास्त्रियों द्वारा विकसित छूट की विधि की अनुमति मिलती है। छूट - यह पैसे के वर्तमान (आज के) और भविष्य के मूल्य को मापने की एक विशेष तकनीक है।

आज की धनराशि के भविष्य के मूल्य की गणना सूत्र द्वारा की जाती है:

कहाँ टी - वर्षों की संख्या, आर - ब्याज दर।

भविष्य की धनराशि का वर्तमान मूल्य ( वर्तमान वर्तमान मूल्य) की गणना सूत्र द्वारा की जाती है:

उदाहरण।

मान लीजिए अगर हम निवेश करते हैं आजनिश्चित पूंजी में 5 मिलियन डॉलर, तो आप घरेलू बर्तनों के उत्पादन के लिए एक कारखाना बना सकते हैं, और भीतर भविष्यसालाना 1200 हजार डॉलर प्राप्त करने के लिए 5 साल। क्या यह एक लाभदायक निवेश परियोजना है? (5 साल में क्या $6 मिलियन मिलेंगे, क्या मुनाफ़ा $1 मिलियन होगा?)

आइए दो विकल्पों पर विचार करें. उदाहरण के लिए, जोखिम-मुक्त परिसंपत्तियों पर ब्याज दर, पहले मामले में 2% है। आइए इसे इस तरह उपयोग करें छूट दरें, या छूट दरें।दूसरे विकल्प में, जोखिम-समायोजित छूट दर 4% है।

2% की छूट दर पर, वर्तमान वर्तमान मूल्य $5.434 मिलियन है:

4% की छूट दर पर यह 4.932 मिलियन डॉलर के बराबर है।

इसके बाद, आपको दो मात्राओं की तुलना करने की आवश्यकता है: निवेश की राशि (साथ)और वर्तमान वर्तमान मूल्य का योग (पीवी), वे। परिभाषित करना शुद्ध वर्तमान मूल्य (एन पी वी). यह अपेक्षित रिटर्न की रियायती राशि और निवेश लागत के बीच का अंतर है: एन पी वी = पीवी- साथ।

निवेश तभी समझ में आता है जब, जब एन पी वी > 0. हमारे उदाहरण में, 2% की दर से शुद्ध वर्तमान मूल्य होगा: 5.434 मिलियन - 5 मिलियन = 0.434 मिलियन डॉलर, और 4% की दर से - एक नकारात्मक मूल्य: 4.932 - 5 = -0.068 मिलियन डॉलर। ऐसी स्थितियों के तहत, शुद्ध वर्तमान मूल्य का मानदंड परियोजना की अक्षमता को दर्शाता है।

इस प्रकार, छूट प्रक्रिया आर्थिक संस्थाओं को तर्कसंगत आर्थिक विकल्प बनाने में मदद करती है।

ऋण चुकौती योजना को धन उधार लेने के चरण में निर्णायक कारकों में से एक माना जाता है। इष्टतम भुगतान अनुसूची चुनने से, उधारकर्ता को बैंक के प्रति अपने दायित्वों को समय पर पूरा करने का अवसर मिलता है। हालाँकि, ऋण पर ब्याज की गणना के बारे में मत भूलना। ऋणों के लिए, आमतौर पर प्रभावी, नाममात्र और वास्तविक ब्याज दरों पर विचार किया जाता है। धन उधार लेने के चरण में ऋण चुकौती योजना को निर्णायक कारकों में से एक माना जाता है। इष्टतम भुगतान अनुसूची चुनने से, उधारकर्ता को बैंक के प्रति अपने दायित्वों को समय पर पूरा करने का अवसर मिलता है। हालाँकि, ऋण पर ब्याज की गणना के बारे में मत भूलना। ऋण के लिए, आमतौर पर प्रभावी, नाममात्र और वास्तविक ब्याज दरों पर विचार किया जाता है।

मामूली ब्याज दर

उधार दर उधार ली गई धनराशि का वह प्रतिशत है जो उधारकर्ता अनुबंध की शर्तों को ध्यान में रखते हुए ऋणदाता को भुगतान करता है, इसलिए कई कारक गणना को प्रभावित करते हैं। नाममात्र ब्याज दर उन संकेतकों में सबसे सरल है जिसका उपयोग नियमित आधार पर (आमतौर पर सालाना) होने वाले ऋण भुगतान की गणना के लिए किया जाता है।

नाममात्र ब्याज दर की विशेषताएं:

1. बाज़ार की स्थितियों पर निर्भर करता है.
2. मुद्रास्फीति को ध्यान में रखे बिना गणना की गई।
3. ऋण की वर्तमान कीमत को दर्शाता है.
4. आपको नियमित भुगतान की गणना करने की अनुमति देता है।

इस प्रकार, ऋण पर नाममात्र ब्याज दर मुद्रास्फीति के समायोजन के बिना एक संकेतक है। ऐसे गणना तंत्र के उपयोग का मतलब है कि विभिन्न मुद्रा झटके चयनित दर को प्रभावित करने में सक्षम नहीं हैं।

दूसरे शब्दों में, उधार देने का चरण इस तथ्य को ध्यान में नहीं रखता है कि मुद्रास्फीति के कारण समय के साथ पैसे का मूल्य बदलता है। चूंकि लंबी अवधि में भविष्य की विनिमय दरों और अन्य कारकों की भविष्यवाणी करना असंभव है जो क्रेडिट बाजार को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करते हैं, लेनदेन में भाग लेने वालों के लिए, ब्याज भुगतान की गणना के लिए अन्य योजनाओं की तुलना में रिटर्न की एक निश्चित दर अधिक सुरक्षित और अधिक लाभदायक है।

वास्तविक ब्याज दर की अवधारणा का उपयोग मुद्रास्फीति को ध्यान में रखने के लिए किया जाता है। यह बाद में ब्याज कटौती में वृद्धि के उद्देश्य से ऋण जारी करने के मामले में उपयोगी है।

वास्तविक ब्याज दर ब्याज को ध्यान में रखते हुए, मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए, लेकिन अनुबंध द्वारा सहमत किसी भी अतिरिक्त भुगतान को अनदेखा करते हुए, ऋण की प्रारंभिक लागत के मूल्य में परिवर्तन को मापती है।

प्रभावी ब्याज दर

प्रभावी उधार दर की गणना के भाग के रूप में, पूंजीकरण की राशि को ध्यान में रखा जाता है। यह संकेतक आपको ऋण की कुल लागत निर्धारित करने की अनुमति देता है।

उधारकर्ता प्राप्त डेटा का उपयोग वाणिज्यिक बैंकों और आधुनिक क्रेडिट बाजार में काम करने वाले अन्य संगठनों से सबसे लाभप्रद प्रस्तावों का चयन करने के लिए कर सकते हैं। प्रभावी ब्याज दर निर्धारित करने के लिए, आपको प्रदान किए गए अनुबंध का अध्ययन करना चाहिए। क्रेडिट संस्थान द्वारा प्रदान की जाने वाली अतिरिक्त सेवाओं की सूची अत्यंत महत्वपूर्ण है।

प्रभावी उधार दर की विशिष्ट विशेषताएं:

1. ऋण उत्पाद चुनते समय इसका सूचनात्मक महत्व होता है।
2. इसमें नाममात्र दर और पूंजीकरण की राशि शामिल है।
3. आपको किसी विशेष ऋण की कुल लागत निर्धारित करने की अनुमति देता है।
4. औसत बाजार संकेतकों की गणना के लिए सेंट्रल बैंक द्वारा उपयोग किया जाता है ऋण की पूरी लागत एक सूचना संकेतक है जो आपको उधार ली गई धनराशि के उपयोग के लिए ग्राहक द्वारा भुगतान की गई ब्याज और अन्य भुगतानों की वास्तविक राशि निर्धारित करने की अनुमति देती है।.
5. पार्टियों द्वारा हस्ताक्षरित समझौते की विशिष्ट शर्तों पर निर्भर करता है।

के प्रभाव के कारण प्रभावी दर अक्सर ऋण पर अर्जित वार्षिक ब्याज की राशि से अधिक होती है कंपाउंडिंग (अंग्रेजी कंपाउंड से - कनेक्शन) ब्याज के परिणामस्वरूप धन की प्रारंभिक राशि बढ़ाने की प्रक्रिया है।"> कंपाउंडिंग. जब पैसे उधार लेने की बात आती है, तो ऋणदाता का ग्राहक लंबे समय में अधिक भुगतान करेगा क्योंकि ब्याज वसूलने के बाद प्रारंभिक ऋण राशि बढ़ जाती है। प्रभावी दर की गणना आपको ऋण देने की शर्तों को स्पष्ट करने की अनुमति देगी। उधारकर्ता के पास टीआईसी को प्रभावित करने वाले छोटे कारकों को ध्यान में रखते हुए लेनदेन के लिए सर्वोत्तम प्रस्तावों का चयन करने का अवसर होगा।

प्रभावी दर नाममात्र दर से किस प्रकार भिन्न है?

बुनियादी बानगीनाममात्र दर को गणना में आसानी माना जाता है। यह पूरी तरह से पारिश्रमिक की राशि के बारे में है जो उधारकर्ता अनुबंध के अनुसार ऋणदाता को प्रदान करने के लिए बाध्य है। किसी भी बाहरी कारक और अतिरिक्त लेनदेन मापदंडों को ध्यान में नहीं रखा जाता है। यदि मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए ऋण पर भुगतान के स्तर की गणना करना आवश्यक है, तो वास्तविक दर का उपयोग करने की अनुशंसा की जाती है। बदले में, नाममात्र संकेतकों में पूंजीकरण की मात्रा जोड़ने पर, संभावित उधारकर्ता को प्रभावी दर पर डेटा प्राप्त होगा, जो के बराबर है संपूर्ण लागतप्रश्नगत ऋण समझौता.

वर्ष के दौरान ऋण पर ब्याज निर्धारित करने के लिए प्रभावी और नाममात्र दोनों ब्याज दरों का उपयोग किया जा सकता है। यदि ब्याज वार्षिक आधार पर अर्जित किया जाता है, तो वर्तमान और नाममात्र दरें बिल्कुल समान होंगी। हालाँकि, ब्याज गणना के लिए किसी अन्य समय अवधि का उपयोग करने से भुगतान विकल्प बदल जाते हैं। परिणामस्वरूप, प्रभावी दरों की तुलना आसानी से की जा सकती है, लेकिन एक सामान्य प्रतिशत सीमा प्राप्त होने तक कई नाममात्र दरों को समायोजित करना पड़ता है।